향후 전략방향 전망

그럼 메이저 석유기업의 향후 화학사업 전략 방향은 어떻게 될 것인가? 결론부터 말하자면 현재의 추세가 유지될 것으로 예상된다. 이러한 전망의 이유에 대해 설명하기 위해서는 우선 최근 메이저 석유기업의 주력사업인 석유탐사/개발 및 석유정제 사업의 환경 변화를 알아볼 필요가 있다.

① 석유사업의 환경 변화
최근 자원 민족주의가 대두되면서 주요 산유국들은 국영기업을 통해 직접 자원개발에 참여하고 있다. 1960년대 산유국 국영기업의 소유 매장량은 전체 매장량의 1% 수준이었지만 최근에는 85%까지 증가하였다. 반면 서구 메이저 기업들의 소유 매장량은 1960년대 85% 수준에서 최근에는 7% 수준으로 급감했다. 메이저 석유기업들의 설 자리가 점점 좁아지게 되면서, 이들은 더 많은 기술력과 자본이 필요한 비전통적인 석유/가스 개발 (천연가스, 오일샌드, 심해 석유 등)에 집중할 수밖에 없게 되었다. 자원 보유국 국영기업들도 비전통적인 석유/가스자원에 대해서는 개발의 어려움을 감안해서 비교적 메이저 석유기업에 많은 기회를 주고 있는 상황이다. 따라서 메이저 석유기업은 같은 양을 생산하더라도 더 많은 자금을 투자하게 되었다(<그림 2> 참조). 또한 메이저 석유기업들은 미래에 석유자원이 고갈될 것을 대비해서 대체에너지에 적극적으로 투자하여 일부 분야에서는 시장선도 위치에 올라와 있다(<그림 3> 참조).

메이저 석유기업들의 석유정제 사업에 대한 투자 또한 최근 급속하게 늘고 있는데 이는 강화된 환경규제에 맞는 석유제품 생산을 위한 추가 시설이 필요하기 때문이다. 선진국을 중심으로 환경규제 강화가 계속 이어질 것을 감안한다면 석유정제시설에 대한 추가 투자는 미래에도 계속 늘어날 전망이다. 그밖에, 메이저 석유기업들은 최근 가격이 급속히 오르고 있는 경질유를 더 많이 생산하기 위해 고도화 시설(중질유를 경질유로 바꾸는 시설)을 추가로 설치하면서 석유정제사업부문에 대한 투자를 더 많이 할 수밖에 없을 것으로 보인다. 이러한 상황이 유지된다면 상대적으로 비주력 사업인 화학사업에 대한 투자 여력은 점차 줄어들 수밖에 없는 상황이다.

② 화학 사업 전략방향 전망
앞서 언급한 석유사업 환경이 변화하지 않는 이상 미래에도 메이저 석유기업들은 적극적인 화학사업 진출보다는 소극적인 투자, 즉 석유사업과 연계된 제휴 위주의 전략을 추진할 것으로 예상된다. Shell Chemical의 수석 부사장은 최근 화학 분야 정보제공 업체인 ICIS와의 인터뷰에서 앞으로 Shell의 다른 사업과 연계되어야 화학사업에 투자할 것이고 석유 탐사/개발 투자가 우선되어야 함을 강조한 바 있다. 또한 주요 메이저 석유기업들의 화학제품 판매물량을 보면, Shell은 2004년 이후 감소세를 보이고 있고 (2001년 1천9백만 톤, 2004년 2천4백만 톤, 2007년 2천2백만 톤) ExxonMobil도 2004년까지 증가하다가 이후 같은 수준을 유지하고 있다(1999년 2천5백만 톤, 2004년 2천7백만 톤, 2007년 2천7백만 톤). Top 50 화학기업들의 총 매출액 대비 메이저 석유기업들의 화학매출액 비중을 보더라도 2004년 이후 비중이 점점 감소하고 있음을 알 수 있다(<그림 4> 참조).

지금까지 메이저 석유기업과 자원보유국 국영기업과의 Joint Venture가 성립될 수 있었던 이유는 국영기업에서는 원료를 제공하면서 생산시설을 직접 운영하고 메이저 기업들은 기술을 제공하면서 안정적인 수익을 보장받는 Win-Win 관계가 성립될 수 있었기 때문이다. 그러나, 국영기업이 추후 기술력을 확보하고 나서도 이러한 관계가 지속될지는 의문이다. 즉, 국영기업들이 이러한 생산시설 운영을 통해 어느 정도 기술력과 노하우를 쌓게 된다면 굳이 메이저 석유기업과 Joint Venture를 설립하면서 수익을 나눠 가질 이유가 없기 때문이다. 실례로 최근 중동 최대화학기업인 SABIC은 중국의 SINOPEC과 전략적인 제휴에 합의함과 동시에 중국 천진 석유화학단지 건설에 참여하기로 했다.

특히 SABIC은 작년에 인수한 GE Plastic의 폴리카보네이트 생산기술을 이 지역에 사업화할 것으로 알려졌다. 이렇듯 중동기업의 진출이 많아질수록 메이저 석유기업들의 화학사업 진출 기회는 점점 사라지게 되고 결국 화학사업에 대해 더 소극적인 전략 방향을 취할 수밖에 없을 것으로 예상된다.

화학산업 경쟁구조 재편 주시할 필요

메이저 석유기업들이 그동안 화학시장 내에서 막강한 영향력을 발휘했기 때문에 이들 기업의 전략 변화는 미래 화학시장 내 경쟁구도 변화에 많은 영향을 줄 것으로 보인다. 결론적으로 메이저 석유기업들의 화학사업 비중 축소는 중동 기업들의 영향력 확대로 이어질 전망이다. 왜냐하면 이들 기업 간 사업 방식이나 영역이 중복되는 데다, 중동 기업들의 화학사업 추진의지가 워낙 강력하기 때문이다. 실제 화학전문 조사기관인 CMAI(Chemical Market Associates, Inc.)에서 전망한 자료를 보면, 2012년 에틸렌 생산기업 순위가 SABIC은 2000년 6위에서 1위, NPC Iran은 58위에서 7위, Qatar Petroleum은 70위권에서 21위로 급상승할 것으로 예상하고 있다. 원료확보가 용이하고 오일머니를 바탕으로 한 자금여력이 풍부하다는 장점 외에 메이저 석유기업으로부터 기술력까지 습득한다면 이들 기업들과 경쟁할 수 있는 기업은 그리 많지 않으리라 예상된다.

다음으로 메이저 석유기업들이 Upstream (석유화학 기초유분, 중간원료 등을 의미) 위주의 전략으로 전환하면서 상대적으로 Downstream (합성수지 등 석유화학 최종제품들을 의미) 기업과의 협력관계가 더욱 활성화될 것으로 본다. 즉 예전에는 메이저 석유기업들이 독자적인 Complex 위주로 진행했지만 최근 Downstream 분야는 직접 진출보다는 타사와의 제휴를 통해 Complex 사업을 진행시키고 있다. 실례로 Shell의 경우 원유, 천연가스, 화학의 각 사업을 종합적으로 추진하는 전략을 실현시키기 위해 일본의 Downstream 화학기업이 프로젝트 파트너로 참가할 것을 요청하는 경우가 빈번하다.

이러한 변화과정에서 우리나라 화학기업들에게 많은 사업기회가 주어질 것으로 예상된다. 즉 메이저 석유기업들의 Complex 단지 건설에 참여한다든지, 나아가 중동기업의 파트너로서 시장 진출을 꾀하는 등 다양한 기회들이 이에 해당된다. 물론 이러한 기회를 잡기 위해서는 기술 경쟁력을 비롯한 글로벌 경쟁력을 갖추는 것이 우선되어야 할 것이다.

관련 기사

현대차그룹 정의선 회장, 중동 최대 경제국인 사우디아라비아 방문

최태원 회장, 한일 경제연대·성장 지향형 규제·해외 인재 유입 등 저성장 해법 제시

현대자동차그룹, 올해 청년 7200명 신규 채용

댓글 0